Поиск

Тех. поддержка: +44 2035145930

ТОРГОВЛЯ FOREX И CFD НЕСЕТ СУЩЕСТВЕННЫЙ РИСК

Панорама рынка. 21 февраля 2018

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

Американский доллар продолжает укрепляться, отступая от минимумов достигнутых на прошлой неделе. Коррекция доллара в ближайшее время может еще продлится, но причин для перерастания данной тенденции в полномасштабный восходящий тренд пока нет. Нисходящий тренд американской валюты, обусловленный опасениями относительно роста госдолга США и спекуляциями относительно пересмотра в сторону понижения прогнозов по темпам экономического роста американской экономики, все еще остается в силе.

Главными событиями на валютном рынке в начале сессии среды были вышедшие австралийские данные по сдачи строительных объектов и стоимости рабочей силы. Отчеты оказались смешанными, чем повысили волатильность австралийского доллара, но существенного влияния на долгосрочные перспективы австралийской валюты они не оказали.

В фокусе участников рынков находятся британские данные по рынку труда, инфляционные слушания в парламенте Великобритании, американская статистика по продажам жилья на вторичном рынке и публикация протокола последнего заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС.

Британская статистика по рынку труда выйдет в 09:30 GMT. Отчет, скорее всего, укажет на сохранение позитивной тенденции с занятостью. Достаточно вероятным является выход более сильных, чем подразумевают средние прогнозы, данных росту заработных плат  (+2,5%) и изменению количества обращений за пособиями по безработице (+2,3К). Оправдание подобных ожиданий будет сигнализировать об усилении  инфляционного давления в будущем, что повысит шансы ужесточения денежно-кредитной политики Банка Англии, оказав тем самым поддержку фунту. Инфляционные перспективы в Великобритании будут предметом слушаний в парламенте страны, которые начнутся в 14:15 GMT.

Учитывая недавние оживление активности на рынке жилья США, на что указали данные по разрешениям на строительство и закладкам новых домов, сегодняшние данные по продажам жилья на вторичном рынке (15:00 GMT) также должны будут поддержать эту тенденцию. Средние прогнозы подразумевают незначительное улучшение показателя в отчетном месяце по сравнению с предыдущим. Публикация данного отчета не должна оказать существенного влияния на рынки.

Куда более важным событием будет публикация протокола FOMC (19:00 GMT). Сопроводительное заявление январского заседания регулятора было жестче, чем предыдущее. В ФРС улучшили свои экономические прогнозы и изменили риторику относительно инфляции, что повышает шансы ускорения темпов ужесточения денежно-кредитной политики федрезерва. В публикуемом сегодня документе участники рынков будут искать подтверждения подобных ожиданий, а их наличие окажет поддержку доллару.


II. О чем говорят на рынке:

Потребительское доверие в еврозоне упало больше, чем ожидалось, в феврале, с 17-летнего максимума в январе, показала предварительная оценка Европейской комиссии. В отчете сообщалось, что индекс уверенности потребителей упал до 0,1 пункта с пересмотренных 1,4 пунктов в январе. Экономисты в среднем ожидали снижение индекса до 1,0 пункта. В более широком Европейском союзе доверие также снизилось - до -0,3 пункта с 0,4 пункта в январе. Неопределенность относительно возможных реформ еврозоны и выборов в Италии и трудностей, связанных с формированием правительства Германии, повлияла на снижение доверие, отодвинув на задний план улучшение экономических факторов с уровнем безработицы в еврозоне на девятилетних минимумах.


Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам декабря ведущий экономический индекс (LEI) для Франции снизился на 0,4 процента, и составил 102,8 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,1 процента в ноябре и увеличение на 0,4 процента в октябре. В течение шести месяцев (с июня по декабрь 2017 года) показатель вырос на 1,2 процента по сравнению с повышением на 1,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с мая по ноябрь 2017 года). Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в декабре, и составил 102,7 пункта (2010 = 100), что последовало за повышением по 0,2 процента в ноябре и увеличением на 0,1 процента в октябре. За шестимесячный период (по декабрь) индекс вырос на 0,9 процента по сравнению с повышением на 0,8 процента за предыдущий шестимесячный период (с мая по ноябрь 2017 года).

Индекс деловой активности в производственной сфере Японии от Nikkei, который дает предварительную оценку состояния здоровья сектора, в феврале снизился до 54,0 с 54,8 в январе. Экономисты ожидали рост показателя до 55,2. Однако, несмотря на снижение, индекс остается выше значения 50, которое разделяет расширение от сокращения. В отчете также сообщалось, что производительность и новые заказы растут самыми слабыми темпами с октября 2017 года, но рост занятости ускорился до 11-летнего максимума. Между тем, цены на продукцию росли с более низкой скоростью, запасы покупок сократились, и запасы готовой продукции росли с более высокой скоростью. Комментируя японский производственный PMI, Джо Хейс, экономист IHS Markit, сказал: "Февральские данные PMI в Японии показывают довольно смешанную динамику в общем и целом. С одной стороны, производство и новый бизнес увеличились, но в более слабых темпах, а недавняя сила иены совпала с более медленным ростом новым экспортных заказов. Кроме того, ряд докладчиков указали, что более сильная валюта побудила их снизить цены для зарубежных клиентов. Действительно, дальнейшее усиление иены создаст нежелательное сопротивление инфляционному давлению. Тем не менее, рост занятости ускорился до 11-летнего максимума сигнализируя о том, что расширение производства и спроса будет продолжаться в ближайшее время"


Индекс опережающих экономических индикаторов Westpac - показатель, публикуемый Университетом Мельбурна и отслеживающий динамику девяти индикаторов экономической активности, включая цены на акции и установку телефонов - в январе снизился на 0,2%, как и ожидалось, после роста в декабре на 0,2% (пересмотрено с 0,3%). Индекс, который указывает вероятные темпы экономической активности относительно тренда на 3 - 9 месяцев в будущем, упал с +1,39% в декабре до +0,73% в январе. Главный экономист Westpac Билл Эванс прокомментировал: «Это полный откат и сильный прыжок и часть снижения индекса за последние два месяца была в основном связана с рынком жилья. Тем не менее, индекс все еще остается комфортно выше тренда и, после твердых результатов в октябре и ноябре, указывает на рост тенденции в начале 2018 года. Однако, на наш взгляд, по-прежнему существуют ключевые негативы в отношении жилья, доходов домашних хозяйств и потребителей, которые, вероятно, будут оспаривать устойчивость любого подъема в 2018 году ».


Рост заработной платы в Австралии в четвертом квартале составил 0,6% по сравнению с третьим кварталом и 2,1% в годовом выражении, сообщило Австралийское бюро статистики. Экономисты прогнозировали квартальный рост зарплат на уровне в 0,5%, а в годовом исчислении на 2,0%. Тем не менее, в целом темпы роста заработных в Австралии остаются замедленными, что представляет угрозу для перспектив потребительских расходов и экономического роста, о чем ранее уже предупреждали в Резервном банке Австралии. В то время как показатель заработной платы демонстрирует небольшое ускорение, в значительной степени это объяснялось сильной стороной заработной платы в государственном секторе, в основном в сфере здравоохранения, в то время как зарплата в частном секторе, на которую приходится большинство работников, оставалась слабой. В государственном секторе заработные платы увеличились на 2,4% в течение года после сезонных


III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD немного снизилась, обновив вчерашний минимум, чему способствовало общее укрепление американской валюты и растущая доходность гособлигаций США. Вместе с тем, некоторые участники рынка ожидают, что доллар США, который за прошлый год доллар снизился на 8,5%, продолжит падение на ожиданиях относительно ускорения экономического роста за пределами США и опасениях вокруг налогово-бюджетной политики США. Что касается сегодняшней сессии, внимание инвесторов будет приковано к публикации предварительных февральских индексов PMI для производственного сектора и сферы услуг еврозоны, а также американской статистики по продажам жилья на вторичном рынке и протокола заседания ФРС от 30-31 января, который может предоставить новые подсказки о мнении руководства ЦБ касательно перспектив инфляции, а также пролить свет на перспективы политики Центробанка в этом году. Сильное сопротивление - $1.2434 (максимум 19 февраля). Важная поддержка - $1.2276 (минимум 14 февраля).

Пара GBP/USD торгуется с незначительным снижением, что связано с нехваткой новых драйверов, способных вызвать масштабные движения, и нежеланием инвесторов открывать крупные позиции перед сегодняшней публикацией статистики по рынку труда Великобритании. Напомним, что годовой темп роста ВВП Великобритании немного ускорился в последнем квартале 2017 года, согласно предварительной оценке, опубликованной несколько недель назад, но после более медленного роста в предшествующих кварталах, годовой темп повышения был самым слабым за более чем четыре года. Одним из препятствий для экономического роста Великобритании является то, что рост реальных располагаемых доходов ослабел в течение 2017 года. Впрочем, ситуация может измениться, поскольку тенденция к снижению уровня безработицы может в конечном итоге привести к повышению располагаемого дохода. Именно по этой причине рынок будет уделять особое внимание выпуску свежих данных по безработице. Согласно прогнозам, в декабре уровень безработицы составил 4,3%, как и в ноябре. Важное сопротивление - $1.4143 (максимум 16 февраля). Важная поддержка - $1.3763 (минимум 9 февраля).

Пара AUD/USD умеренно снизилась, приблизившись до недельного минимума. Причиной этому было повсеместное укрепление доллара США и неоднозначные статданные по Австралии. Как стало известно, индекс опережающих экономических индикаторов Westpac в январе снизился на 0,2%, как и ожидалось, после роста в декабре на 0,2% (пересмотрено с 0,3%). Индекс, который указывает вероятные темпы экономической активности относительно тренда на 3-9 месяцев в будущем, упал с +1,39% в декабре до +0,73% в январе. Между тем, Австралийского бюро статистики сообщило, что число завершенных строительных работ в четвертом квартале 2017 года снизилось с учетом сезонных колебаний на 19,4% до A$50 320,7 млн. после роста на 15,7% в третьем квартале. Экономисты ожидали снижение показателя на 10,1%.. Отдельный отчет показал, что рост заработной платы в Австралии в четвертом квартале составил 0,6% по сравнению с третьим кварталом и 2,1% в годовом выражении. Экономисты прогнозировали квартальный рост зарплат на уровне в 0,5%, а в годовом исчислении на 2,0%. Тем не менее, в целом темпы роста заработных в Австралии остаются замедленными, что представляет угрозу для перспектив потребительских расходов и экономического роста, о чем ранее уже предупреждали в РБА. Сильное сопротивление - AUD0.7988 (максимум 16 февраля). Важная поддержка - AUD0.7758 (минимум 9 февраля).

Пара USD/JPY заметно выросла, и достигла максимума 14 февраля, что было вызвано укреплением американской валюты по всему спектру рынка и повышением доходности облигаций США. Определенное давление на иену также оказали более слабые данные по индексу деловой активности в производственной сфере Японии от Nikkei, который в феврале снизился до 54,0 с 54,8 в январе. Экономисты ожидали рост показателя до 55,2. Однако несмотря на снижение индекс остается выше значения 50, которое разделяет расширение от сокращения. В отчете Nikkei отмечено, что производительность и новые заказы выросли самыми слабыми темпами с октября 2017 года, а рост занятости ускорился до 11-летнего максимума. Важное сопротивление – Y109.30 (максимум 9 февраля). Сильная поддержка - Y105.56 (минимум 16 февраля).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

24964.75

-1.01%

S&P 500

2716.26

-0.58%

NASDAQ

7234.31

-0.07%

Nikkei

21970.81

+0.21%

Hang Seng

31324.15

+1.46%

KOSPI

2429.65

+0.60%

S&P/ASX

5943.72

+0.05%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги на негативной территории, пострадав от обвала акций Walmart (WMT) и заметного снижения котировок сектора здравоохранения. Несмотря на вчерашнее падение, индексы почти полностью восстановили позиции, потерянные в начале февраля. DJIA, который отступил от своего январского пика более чем на 10%, компенсировал почти половину отката. Что касается Wal-Mart, компания сообщила о получении в последнем отчетном периоде прибыли на уровне $1,33 в расчете на одну акцию, что оказалось на $0,04 ниже среднего прогноза аналитиков, и выручке в размере $135,15 млрд. (+4,2% г/г), которая несколько превзошла средний прогноз рынка. В то же время обнародованный ею прогноз показал, что в 2019 финансовом году (ФГ) компания рассчитывает заработать прибыль на уровне $4,75-5,00 в расчёте на акцию, что ниже среднего прогноза аналитиков $5,08. В Wal-Mart также решили увеличить годовые дивидендные выплаты за 2019 ФГ в размере $2,08/акцию, что на 2% больше, чем на $2,04/акцию, выплаченные за последний финансовый год. Акции WMT на премаркете обвалились на 7,2%.

Азиатские фондовые индексы торгуются в плюсе, несмотря на негативные сигналы с Уолл-стрит. Вместе с тем, рынки в Китае продолжают оставаться закрытыми из-за празднования Лунного Нового года. Австралийский рынок торгуется почти без изменений, находясь под давлением со стороны вчерашнего снижения котировок в США. Также на динамику торгов влияют более низкие цены на сырьевые товары и неоднозначные экономические данные из Австралии. Японский рынок восстановился после слабого старта и торгуется с умеренным приростом, чему способствует более слабая иена. Напомним, ослабление иены против доллара выгодно японским крупных компаниях, ориентированным на экспорт, так как это повышает их доходы в нацвалюте и делает их продукцию более конкурентоспособной на внешних рынках.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,90% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,74% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,59% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент апрельские фьючерсы котируются по $61.23 за баррель (-0.91%). Цены на нефть заметно снизились, отреагировав на укрепление американской валюты. Напомним, рост курса доллара негативно сказывается на спросе на нефть, так как делает ее импорт дороже в страны с другой валютой. Кроме того, инвесторы находятся в ожидании публикации данных по запасам нефтепродуктов в США. Позднее сегодня свой отчет представит Американский институт нефти, а завтра выйдут официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США. Напомним, неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, выросли на 1.841  млн. баррелей. Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти выросли на 1,333 млн. баррелей.

На текущий момент цены на золото котируются по $1328.10 (-0.07%). Драгметалл незначительно подешевел, что было обусловлено позитивной динамикой американской валюты и ростом доходности гособлигаций США. Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,09%, на уровне 89,79. Укрепление доллара США, как правило, негативно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, снижая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

08:00

Франция

Индекс деловой активности в производственном секторе

08:00

Франция

Индекс деловой активности в секторе услуг

08:30

Германия

Индекс деловой активности в секторе услуг

08:30

Германия

Индекс деловой активности в производственном секторе

09:00

Еврозона

Индекс деловой активности в производственном секторе

09:00

Еврозона

Индекс деловой активности в секторе услуг

09:30

Великобритания

Изменение среднего заработка (за исключением бонусов)

09:30

Великобритания

Изменение среднего заработка

09:30

Великобритания

Чистые заимствования гос. сектора

09:30

Великобритания

Количество заявлений на получение пособий по безработице

09:30

Великобритания

Уровень безработицы по ILO

14:45

США

Индекс деловой активности в производственном секторе

14:45

США

Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit

15:00

США

Продажи жилья на вторичном рынке

19:00

США

Публикация протокола встречи FOMC

Фокус Рынка

  • Уровень безработицы в Великобритании неожиданно вырос впервые за почти два года
  • Протоколы ФРС: Руководители согласились, что уместным будет "постепенная восходящая траектория" процентных ставок
  • Представитель ФРС Харкер ожидает двух повышений ставки в 2018 г
  • США: индекс деловой активности в частном секторе вырос в феврале максимально с ноября 2015 года
февраль 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2018. Teletrade D.J. Limited

    Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (This site is managed by Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines)

  • Информация на данном веб-сайте размещена исключительно в информативных целях. Все описанные услуги и информация были получены из источников, считающихся надежными. Teletrade D.J. Limited («TeleТrade») и/или иные третьи лица, предоставляющие информацию, предоставляют услуги и информацию без какой-либо гарантии.

  • Используя данную информацию и услуги, вы соглашаетесь с тем, что ни при каких обстоятельствах TeleTrade не несет ответственность перед каким-либо физическим или юридическим лицом за потери или ущерб, понесенные частично или полностью в результате использования данной информации или услуг.

  • В целях улучшения работы в интернете наших посетителей, TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая находиться на этом сайте, вы соглашаетесь использовать cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время. Подробнее

    На данный момент компания TeleTrade-DJ International Consulting Ltd не предоставляет свои услуги жителям и гражданам США.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Поделиться
в соц. сетях
Онлайн-консультант
Запросить
обратный звонок
Наверх