Поиск

Тех. поддержка: +44 2035145930

ТОРГОВЛЯ FOREX И CFD НЕСЕТ СУЩЕСТВЕННЫЙ РИСК

Панорама рынка. 18 июля 2018

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

В то время как США продолжают предпринимать протекционистские меры, ограничивая доступ на свой рынок, другие развитые страны мира идут другим путем. Накануне ЕС и Япония подписали соглашение о свободной торговле, согласно которому со следующего года будут ликвидированы большинство таможенных пошлин. Подписание данного соглашения снизило опасения относительно обострения торговых войн в мире, повысив склонность инвесторов к риску. На этом фоне выросли фондовые рынки, а золото и иена подешевели. Подписанное соглашение должно быть еще ратифицированным парламентами обеих стран, с чем, по всей вероятности, проблем возникнуть не должно.

Американский доллар в начале сессии среды остается поддержанным против других валют. Позитивное влияние на доллар продолжают оказывать ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и уверенность рынков в силе американской экономики, чему поспособствовали последние комментарии представителей федрезерва. Накануне председатель ФРС Джером Пауэлл, представляя свой полугодовой отчет перед Конгрессом США, отметил улучшения темпов роста американской экономики во втором квартале нынешнего года, заявив при этом, что «финансовые условия продолжают оставаться благоприятными для роста экономики». В свою очередь глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж выразила уверенность в необходимости дальнейшего постепенного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Позитивная динамика американской валюты в ближайшее время, скорее всего, продолжит оставаться в силе.

Основными ожидаемыми событиями сегодняшнего дня будет британская статистика по инфляции (08:30 GMT), а также американские данные по рынку жилья (разрешения на строительство и закладки новых домов; 12:30 GMT), запасам сырой нефти (14:30 GMT) и отчет ФРС «Бежевая книга», подготовленный к ближайшему заседанию регулятора (18:00 GMT).

На фондовом рынке в центре внимания будут находиться квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается в США. Главными отчетами среды будут данные от International Business Machines Corporation (IBM), American Express Company (AXP), Morgan Stanley (MS) и eBay Inc. (EBAY).


II. О чем говорят на рынке:

Уверенность строителей на рынке новопостроенных домов для одной семьи осталась неизменной в июле, на уровне 68 пункта в июле, согласно индексу состояния рынка жилья (HMI) от Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) / Wells Fargo. «Потребительский спрос на односемейные дома остается сильным этим летом, чему способствуют устойчивый рост рабочих мест, рост доходов и низкий уровень безработицы во многих частях страны», - сказал председатель NAHB Рэнди Ноэль. «Строителей радует рост спроса на жилье, но они по-прежнему отягощены ростом затрат на строительные материалы, - сказал главный экономист NAHB Роберт Диц. - Строителям необходимо управлять этим повышением стоимости, поскольку они стремятся предоставить дома с конкурентоспособной ценой, особенно в то время, когда на рынок жилья выходят новые покупатели жилья». Суб-индекс HMI, измеряющий текущие условия продаж, остался на уровне 74. Между тем, компонет ожидаемых продаж в течение следующих шести месяцев снизился на 2 пункта до 73, а суб-индекс, измеряющий трафик покупателей, вырос на 2 пункта до 52.


Торговая война теперь явно доминирует как крупнейший известный неизвестный источник потенциального спада для инвесторов во всем мире, согласно июльскому опросу менеджеров глобальных фондов, проведенному Bank of America Merrill Lynch. 60% респондентов считают, что наибольшей угрозой для рынков является протекционистское события, по сравнению с 31 процентом в июне. "В этом месяце торговая война остается самым большим "хвостовым риском" для инвесторов, принявших участие в опросе. Это был самый высокий показатель с момента обеспокоенности по поводу финансирования суверенного долга ЕС в июле 2012 года", - написал Майкл Хартнетт, главный инвестиционный стратег банка, и напомнил, что это был месяц, когда президент ЕЦБ Марио Драги лихо пообещал, что монетарные политики сделают "все, что потребуется для сохранения евро".


Глава ФРС Пауэлл заявил, что высокие темпы роста экономики и стабильная инфляция должны позволить ФРС продолжить постепенное повышение ставок. Пауэлл не намекнул на необходимость ускорить ужесточение политики, вместо этого отметив "сбалансированность рисков" для экономического роста, что подразумевает возможность более стремительного роста ВВП, чем ожидается. "Мы отдаем себе отчет, что, с одной стороны, слишком медленное повышение ставки может способствовать высокой инфляции или перегреву финансовых рынков. С другой стороны, если мы будем поднимать ставку слишком быстро, экономика может ослабнуть, и инфляция будет сохраняться устойчиво ниже целевого уровня", - отметил Пауэлл. Напомним, ФРС в июне повысила ставку на 0,25%, до 1,75%-2%, что стало уже вторым таким повышением за текущий год. Большинство руководителей ФРС планируют за 2018 год произвести всего четыре повышения ставок, тогда как в мае намеревались ограничиться тремя.


Инвестиционный банк Goldman Sachs ожидает кратковременных колебаний цен на нефть в условиях неопределенности из-за возможных сбоев с поставками, при этом цена на нефть марки Brent будет колебаться в диапазоне $70-80 за баррель. «Сокращения производства и рост предложения, обусловленные политическими решениями США, являются движущей силой новой фундаментальной волатильности, при этом спрос остается надежным до сих пор», - говорится в сообщении банка. Администрация президента США Дональда Трампа подталкивает страны к сокращению импорта иранской нефти с ноября, поскольку она налагает санкции на ядерную программу Тегерана. Но министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что страны, которые продолжают импортировать иранскую нефть, смогут избежать штрафных санкций в случае "значительного сокращения" закупок. «Сдвиги в поставках наряду с продолжающимся ростом производства в Саудовской Аравии создают риск того, что нефтяной рынок перейдет к избытку предложения в третьем квартале 2018 года», - также отмечают в Goldman Sachs. Тем не менее, ожидается, что цены получат некоторую поддержку в долгосрочной перспективе, так как глобальные запасы нефти невелики, согласно данным банка.


III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD умеренно снизилась, продолжив вчерашнюю тенденцию, чему способствовало повсеместное укрепление доллара США на фоне заявлений председателя ФРС Пауэлла и главы ФРБ Канзас-Сити Джордж. Накануне Пауэлл озвучил оптимистичную оценку экономики США, и повторил, что ФРС продолжит постепенное повышение процентных ставок. Позже в среду он выступит перед палатой представителей. Между тем, глава ФРБ Канзас-Сити Джордж выразила уверенность в необходимости дальнейшего постепенного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. В ходе сегодняшней сессии внимание инвесторов будет обращено на инфляционные данные по еврозоне, отчет по рынку жилья США, и публикацию Бежевой книги ФРС с сообщениями о текущей экономической ситуации в США. Ожидается, что индекс потребительских цен в еврозоне вырос в июне на 0,1% за месяц и на 2% годовых. Что касается данных по США, напомним, что в мае закладки нового жилья увеличились больше, чем ожидалось - на 5,0% до 1,35 млн. единиц. Закладки односемейного жилья выросли на 3,9%, в то время как сектор многосемейного жилья зафиксировал повышение на 7,5%. Согласно прогнозам, в июне закладки новых домов упали до 1,32 млн. с 1,35 млн. в мае. Сильное сопротивление - $1.1744 (максимум 17 июля). Важная поддержка - $1.1613 (минимум 13 июля).

Пара GBP/USD демонстрирует слабое снижение, вслед за масштабным падением накануне из-за обеспокоенности перспективами плана Брекзита. Во вторник парламент Британии принял предложенный премьер-министром Мэй план Брекзита с небольшим перевесом голосов. Это вызывает сомнения в том, что ей удастся добиться от ЕС соглашения о выходе, которое устроило бы британских законодателей. В целом, последние события уменьшает вероятность гладкого и упорядоченного выхода Британии из ЕС, который, по мнению представителей бизнеса, необходим, чтобы избежать сильного ущерба для экономики страны. Сегодня инвесторы продолжат отслеживать новости, связанные с Брекзитом, а также обратят внимание на публикацию индекса потребительских цен Британии. Инфляция продолжала возвращаться к 2-процентному целевому показателю Банка Англии в последние месяцы после того, как в конце 2017 года она превысила 3%. Поскольку ценовое давление продолжает снижаться, и реальный рост доходов медленно возвращается, потребительские расходы также должны увеличиваться. Хотя инфляция снизилась, а переговоры по Брекзиту по-прежнему вызывают озабоченность, рынок труда остается жестким, а потребительские расходы, похоже, готовы к восстановлению. Эти факторы должны поддерживать более сильный рост ВВП и постепенную нормализацию политики Банка Англии в ближайшие кварталы. Согласно прогнозам, в июне ИПЦ вырос на 2,6% годовых после увеличения на 2,4% в мае. Важное сопротивление - $1.3301 (максимум 10 июля). Важная поддержка - $1.3049 (минимум 28 июня).

Пара AUD/USD торгуется с умеренным снижением, вблизи минимума 12 июля. Давление на пару оказывает повсеместное укрепление американской валюты на фоне оптимистичных заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла о состоянии американской экономики. Между тем, постепенно фокус внимания участников рынка смещается на данные по рынку труда Австралии, которые будут опубликованы завтра. Согласно прогнозу, в июне уровень безработицы остался на отметке 5,4%, в то время как количество занятых выросло на 17 тыс. после увеличения на 12 тыс. по итогам мая. Сильное сопротивление - AUD0.7442 (максимум 16 июля). Важная поддержка - AUD0.7310 (минимум 2 июля).

Пара USD/JPY немного выросла, вплотную приблизившись к максимуму 9 января. Катализатором повышения пары является общее укрепление доллара США. Участники рынка также ожидают публикацию американских данные по закладкам нового жилья и разрешениям на строительство и Бежевой книги ФРС, а также готовятся к выступлению главы ФРС Пауэлла в Конгрессе. Однако выступление Пауэлла, скорее всего, мало будет отличаться от вчерашнего. Вероятно, он повторит, что высокие темпы роста экономики и стабильная инфляция должны позволить ФРС продолжить постепенное повышение ставок..Важное сопротивление – Y113.17 (максимум 9 января). Сильная поддержка - Y112.22 (минимум 16-17 июля).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

25119.89

+0.22%

S&P 500

2809.55

+0.40%

NASDAQ

7855.12

+0.63%

Nikkei

22838.22

+0.62%

Hang Seng

28160.90

-0.07%

CSI 300

3450.47

+0.03%

S&P/ASX

6241.20

+0.61%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги с повышением, чему способствовала публикация крупными компаниями своих квартальных отчетов, а также заявления главы ФРС Пауэлла Пауэлл отметил, что уверенный экономический рост и стабильная инфляция, вероятно, позволят ФРС продолжить постепенное повышение краткосрочных процентных ставок. Он добавил, что хочет сохранения инфляции на уровне 2%, причем добавил, что экономика "совсем близка" к этой отметке. В фокусе внимания инвесторов также находились данные по США. ФРС сообщила, что промышленное производство в июне выросло на 0,6%, что компенсировало снижение на 0,5% в мае, Если исключить коммунальные услуги и добычу, производство выросло на 0,8%. Использование мощностей выросло до 78% с 77,7%. Между тем, уверенность строителей на рынке новопостроенных домов для одной семьи осталась неизменной на высоком уровне 68 пункта в июле, согласно индексу состояния рынка жилья от Национальной ассоциации строителей жилья / Wells Fargo.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в плюсе на фоне позитивных сигналов с Уолл-стрит и благоприятных корпоративных отчетов. Австралийский рынок демонстрирует умеренное повышение. Поддержку рынку оказывает рост котировок на Уолл-стрит. и финансовые результаты от горнодобывающего гиганта BHP Billiton. Японский рынок растет четвертую торговую сессию подряд, чему способствуют позитивные сигналы с Уолл-стрит и ослабление иены против доллара США, что выгодно японским крупных компаниях, ориентированным на экспорт, так как это повышает их доходы в нацвалюте и делает их продукцию более конкурентоспособной на внешних рынках.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,86% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,29% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,26% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент сентябрьские фьючерсы котируются по $66.77 за баррель (-0.58%). Цены на нефть умеренно снизились, что было вызвано укреплением доллара США и публикацией данных Американского института нефти (API). По данным API, за неделю по 14 июня запасы нефти в США выросли на 629 тыс. баррелей, до 405,233 млн. баррелей, хотя ожидалось сокращение на 3,6 млн. баррелей. При этом запасы бензина увеличились на 425 тыс. баррелей, дистиллятов - на 1,7 млн. баррелей. Теперь инвесторы ожидают официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США, которые выйдут в 14:30 GMT. Напомним, неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, упали на 12.633 млн. баррелей. Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти снизились на 3,622 млн. баррелей

На текущий момент цены на золото котируются по $1223.70 (-0.31%). Драгметалл немного подешевел, продолжив вчерашнюю тенденцию, и обновив годовой минимум. Основное давление на золото оказывает динамика американской валюты. В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,26%, на уровне 95,20, вблизи максимума 13 июля. Укрепление доллара США, как правило, негативно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, снижая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

08:30

Великобритания

Индекс закупочных цен производителей

08:30

Великобритания

Индекс розничных цен

08:30

Великобритания

Индекс отпускных цен производителей

08:30

Великобритания

Индекс потребительских цен, базовое значение

08:30

Великобритания

Индекс потребительских цен

09:00

Еврозона

Изменение объема строительства

09:00

Еврозона

Индекс потребительских цен

09:00

Еврозона

Индекс потребительских цен, базовое значение

12:30

США

Закладки новых домов

12:30

США

Разрешения на строительство

14:00

США

Речь председателя ФРС Джерома Пауэлла

14:30

США

Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики

18:00

США

Бежевая книга ФРС

23:50

Япония

Общее сальдо торгового баланса

Фокус Рынка

июль 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2018. Teletrade D.J. Limited

    Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (This site is managed by Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines)

  • Информация на данном веб-сайте размещена исключительно в информативных целях. Все описанные услуги и информация были получены из источников, считающихся надежными. Teletrade D.J. Limited («TeleТrade») и/или иные третьи лица, предоставляющие информацию, предоставляют услуги и информацию без какой-либо гарантии.

  • Используя данную информацию и услуги, вы соглашаетесь с тем, что ни при каких обстоятельствах TeleTrade не несет ответственность перед каким-либо физическим или юридическим лицом за потери или ущерб, понесенные частично или полностью в результате использования данной информации или услуг.

  • В целях улучшения работы в интернете наших посетителей, TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая находиться на этом сайте, вы соглашаетесь использовать cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время. Подробнее

    На данный момент компания TeleTrade-DJ International Consulting Ltd не предоставляет свои услуги жителям и гражданам США.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Поделиться
в соц. сетях
Онлайн-консультант
Запросить
обратный звонок
Наверх